从历次海外创新药变革的炒作经验看产业链声明：玉名只有两个公众号，一是“涨价信息监测”用于应用创立的“价格显露会暴涨实战系统”；二是“解套课堂”，提供解套方面的知识和技能。

　　在8月中旬复盘：时解读过巨头带来的产业链活跃，而时隔2个月后，我们可以看到相关因素应验，今儿也做一个梳理和总结，为下一步博弈做好准备。这一季的财报，大超预期的领域来自于医药，美股礼来和诺和诺德都是依托“”实现百亿美元的销售单品，司美格鲁肽，一药难求。尤其是和国内医药反腐热潮和高额销售费用不同，诺和诺德已经停止国家广告投放计划和宣传和销售开支，缓解药物的进一步紧张。

　　诺和诺德最大业绩动力来自司美格鲁肽，2023年上半年销售额92亿美元，同比大涨88%。司美格鲁肽全年销售额预计突破200亿美元（由于全球仅此一家，独享这个领域，而200亿美元，已经算超级爆款单品了），占诺和诺德营收60%以上im电竞官网。中国市场，司美格鲁肽Ozempic销售额23.6亿元人民币，Rybelsus销售额7100万元人民币，利拉鲁肽Victoza销售额8.9亿元人民币，Saxenda销售额1.07亿元人民币，GLP-1在中国销售额合计34.3亿元人民币，增长率100%。未来的空间也是相当大的。

　　为什么格外关注海外医药巨头？一方面，我们利用QDII工具博弈了相关海外指数（《手把手教会利用QDII指数赚A股赚不到的钱（名单）》），其中海外医药巨头的权重很大，直接对操作收益产生影响，因此较好的财报打消了顾虑。另一方面，我们注意到每次海外医疗都会带来产业链的爆发，之前是围绕PD-1的爆发，如今显然最热门和拥有实质的就是GLP-1，这个是自上而下分析的关键，因为单纯分析国内医药股，是看不到这样的视野和机会链条的。

　　如今全球市场而言，司美格鲁肽等显著供不应求，国内的原料药和CDMO属于强势公司，只要能够加入到诺和诺德和礼来的产业链中，都会有业绩方面非常大的机会。2030年保守预计GLP-1有千亿美金以上的市场，而国内公司，按原料药和CDMO占比10%来算，也会给国内带来千亿以上的空间，相关企业的业绩弹性巨大。

　　历史上，对标行情，出现过两个大涨行情。一个是大家都熟悉的，恒瑞-医药通过PD-1，实现过大利润，推动的增长；实际上PD-1的爆款，也带动了药明-康德为首的创新药服务企业的成长。另一个是大家可能不太知道的。比如说当年肝素专利到期后，健友-股份通过渠道获得了仿制药的机会，随后通过的良好的品质控制，也得到了市场认可，这样使得其实现了逆袭，从50亿元多市值，直接增值600多亿元，就是靠一个爆款产品，一个契机。

　　如今限制GLP-1产品的不是实力，而是产能，产品显著供不应求，除一代产品利拉鲁肽外，诺和诺德的司美格鲁肽和礼来的“替尔泊肽“显著供不应求”，都在寻求原料药和CDMO企业帮忙扩产。这对医药行业来说，是一次明显的机会，这也是我们挖掘《医药潜力子行业，困境反转研究之二（名单）》中详解因素，业绩报打消了顾虑，也让很多潜在大家机会有望释放。

　　以上各行业涨价信息，仅供参考，只分析到行业，从行业到个股，个股到操作，还有很多功课研究要做。因此，并不构成投资建议，郑重提示：有风险，投资需谨慎。